5月1日起，由中国证监会发布的《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（以下简称《办法》）将正式实施，这意味着我国筹备十年之久的创业板市场终于“破茧”。

 

    在国际金融危机仍在蔓延的情况下推出创业板，是国家应对国际金融危机、完善多层次资本市场、促进中小企业和经济发展的重要决策。

 

    目前，推动我市中小企业 “冲刺”创业板的工作正在紧锣密鼓地进行。然而，与国内其他省市企业热切盼望到创业板上市相反，我市不少中小企业因观念落后、上市指标存在差距、财务制度不规范等原因，对创业板并不热衷。

 

    创业板为中小企业打开“一扇窗”

    据介绍，“自主创新”与“中小企业”是创业板市场的两个重要标签，而促进自主创新企业及其他成长型创业企业发展则是创业板设立的主旨。

 

    《办法》中明确规定，到创业板上市的企业应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。企业发行后的股本总额不少于3000万元。

 

    上述两套标准还须满足四个条件：净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；发行前净资产不少于2000万元；最近一期末不存在未弥补亏损；发行后股本总额不少于3000万元。

 

    《办法》公布后，有关专业人士表示，创业板“开闸”，就像打开了资本市场面向中小企业的“一扇窗”。相比主板市场，进入创业板的门槛较低，但却能给企业带来八大好处：其一，为企业的股票创造交易市场，为风险投资提供退出机制；其二，为企业的自身发展融到资金；其三，摆脱“家族制”色彩，向“公众公司”转型；其四，加强企业的声誉和财务信誉；其五，提升企业及其产品的知名度；其六，上市是企业扩大规模的最快途径；其七，使企业可为其员工推出持股计划或期权计划；其八，可通过发行新股和其他证券为企业未来发展进行后续融资。

 

    两大优势助我市企业“冲刺”创业板

    创业板是主要面向新经济、新农业、新服务、新材料、新能源、新商业模式、高科技、高成长等“六新两高”中小企业的特色型平台。就我市实际情况而言，争抢创业板主要有基础优势、企业优势等两方面优势。

 

    近年来，我市高科技产业发展迅速。据资料显示：2008年，我市规模以上工业高新技术产值占工业总产值的比重达到31.9%，在全省位居第五；科技对经济的贡献率逐年提高，139项重要科技成果在国际、国内居于领先水平，以科技和创新为特点的城市核心竞争力正在初步形成。

 

    同样，从我市产业基础来看，随着现代制造业水平不断提升，新材料技术研发进展迅速，新能源开发稳步推进和现代服务业发展进一步加快，我市三大基地、五大产业集群、四大支柱产业已初步形成，良好的产业基础为我市长远、深度、持续地利用资本市场提供了巨大潜力和广阔前景。

 

    今年3月中旬，深交所、省证监局专家来我市考察创业板上市资源时一致认为，与山东省内其他地市相比，我市科技型企业数量较多、质量较高，到创业板上市的基础条件非常好，特别是这批已经符合“六新两高”标准的科技型企业正是创业板最青睐的，上市潜能比较大。

 

    连日来，市金融上市办工作人员通过深入企业调研发现，我市抢抓创业板上市的企业资源优势明显。目前，我市拥有三盾焊接、华鹏玻璃、泓通管材等一大批科研水平领先、技术力量雄厚的科技型中小企业，其中，20余家企业基本符合创业板条件，且潜力很大，前途广阔。

 

    以三盾焊接为例，该公司目前为我国耐磨堆焊材料生产领域最大的企业，拥有18项技术专利，其中2项达到世界领先水平，2项达到世界先进水平，很多产品性能已大大超越美国、日本同行业水平，居于世界领先地位。但从企业发展来看，虽然历经9年的创业已经初具规模，但目前企业总资产仅达到3969万元，销售收入5000万元，仍属于中小型企业。企业创新研发、开拓市场、引进人才所需的大量资金，已成为制约企业发展的“瓶颈”。如能有效搭乘创业板的“东风”，以资本推动创新，以创新带动发展，必将在同行业中脱颖而出。

 

    20余家“种子”企业反应不一

    目前，对于创业板带来的这个资本运作平台，我市一些中小企业已经开始筹备上市的准备工作，以寻求更好更快发展。

 

    万丰镁业公司是目前国际镁合金研发生产的前沿企业，具有强大的科研开发、自主创新能力，经过6年的持续研发，产品品种规格超过180多个。2009年，该公司立志于镁合金材料在航空航天、军工产品节能及轻量化改装方向的研发及应用推广。在公司董事长兼总经理朱训明看来，进入创业板，既能增加融资渠道、提升股东财富、促使企业上规模，又可以给科技成果产业化提供一个很好的机制、一个发展的平台，对企业很有利。目前，该公司还没有达到准入门槛，但他们正在为创业板上市加紧备战，争取早日进入创业板市场。

 

    然而，市金融上市办在深入企业调研的过程中发现，部分企业对上市工作认识不足，热情不高。从目前掌握的情况来看，一是部分市区对企业上市重要性认识不足，工作不得法，措施不得力，上市资源培育工作滞后；二是有的企业负责人对上市意义认识不到位，对企业未来发展战略把握不清，满足于企业现有的发展水平，存在不缺小钱、不求发展的“小农思想”。还有的企业负责人有上市意愿，但对于企业改制上市存在种种顾虑，特别是担心股份制改造后，对企业的控制力削弱，因此对企业上市缺乏主动性；三是部分企业与上市指标存在差距，有的企业规模、利润等硬指标达到了要求，但成长性、主业突出性等软性指标不够，缺乏竞争优势，人才短缺，产品市场占有率受到制约，还有一些企业没有按照现代企业制度的要求进行规范的改制，遗留问题较多，这都直接影响了中小企业上市融资步伐。

 

    多措并举助推中小企业上市

    创业板推出在即，如何把我市中小型企业的资源优势变成上市优势？市金融上市办主任张宗军表示，我市对创业板上市工作一直很重视，针对当前机遇，应采取行政推动、规划带动、政策拉动、服务促动等措施，形成“政府引导、企业为主、资源大整合”的上市工作新格局。

 

    据张宗军介绍，从前期调研情况看，我市许多高新科技企业发展潜力大，产品科技含量高，在行业内具备领军实力，若能借助资本市场的力量，企业会迅速做大做强。对此，市金融上市办将按照 “推进一批、培育一批、关注一批”的“三个一批”原则，对拟上市企业、上市企业后备资源进行分类指导和梯次性规划部署。要优先做好重点推进类企业的上市工作，以俚岛水产、三盾焊接等10家企业为核心，加快上市运作，全力推动企业冲刺创业板；要突出做好重点培育类企业的上市工作，以克莱特风机、迪沙药业等10多家科技型企业为重点，继续加大调整力度，加快企业股份制改造和产业结构调整，形成新的上市资源；要加快做好重点关注类企业的上市工作，不断充实我市创业板上市后备资源库。

 

    企业上市需要一定的前期资金投入和后期维护成本，这也是影响企业上市积极性的主要因素之一。对此，张宗军表示，目前我市已经出台了相关扶持奖励政策，今后将进一步完善《企业上市奖励暂行办法》，如对拟上市企业的奖励由事后奖励转变为事前扶持与事后奖励相结合等，切实提高企业改制上市的积极性。